信号!又一家券商再融资获受理!上市券商重启再融资
近日,南京证券(601990)公告表示,上交所今日负责受理了其50亿元定增事项,此时距离该公司2023年6月初度发布定增预案,已历程去了近两年时候。对比最新和领先两版预案,南京证券将召募资金投向进行了细化,并彰着压缩了对高老本铺张型业务的插足。

这是继本年3月天风证券(601162)之后,第二家获上交所受理的上市券约定增事项。跟着市集环境和行业需求变化,上市券商对再融资的规模、时机和资金用途齐有了更深档次的厚实,监管部门似乎也正在缓缓对上市券商再融资松捆。
南京证券50亿定增获受理
字据南京证券5月16日晚间发布的公告,这次诡计向不跨越35名特定对象刊行A股股票,数目不跨越本次刊行前公司总股本的30%,也即不跨越11.06亿股(含本数,下同)。其中,控股股东南京紫金投资集团有限包袱公司(以下简称:紫金集团)拟认购金额为5亿元。
按照公告的召募资金总数不跨越50亿元估算,这次紫金集团预测将认购总增发股份的10%。同期,紫金集团这次认购股份设有60个月的限售期,其他抓股比例不低于5%的、在5%以下的刊行对象这次认购的股份,则差异设有36个月和6个月的限售期。

从募资投向来看,南京证券对投行、钞票科罚、自营、资管四大传统业务差异诡计插足5亿元。其余30亿元中,有13亿元用于偿还债务及补充其他营运资金,10亿元用于加多对另类子公司和私募子公司的插足,7亿元用于信息工夫及合规风控插足。
但在2023年6月发布的领先版块中,南京证券拟插足25亿元发展证券投资业务,插足5亿元发展老本中介业务;而发展投资银行业务、加多对另类子公司和私募子公司的插足统共不跨越6亿元,信息工夫及合规风控插足也不跨越5亿元。
两相对比不错发现,南京证券最新版块的募资投向,不仅丰富细化了使用条件及插足目的,还削减了自营和老本中介业务的插足,跳出了一味“卷”重老本业务的怪圈,并对钞票科罚、资管、投行等更稳当国度金融政策导向的轻老本业务进行了歪斜。
“在现时以净老本和流动性为中枢的监管体系下,老本实力还是成为证券公司防护风险、赢得竞争上风的中枢身分之一。”南京证券在最新公告中示意。现在,该公司的定增事项还是公司董事会和股东大会审议通过,股票交易并取得国资集团的开心批复,尚需上交所审核通过并经证监会开心注册后方可引申。
上市券商重启再融资
2023年1月,证监会强调,上市券商再融资不能任意,对于非必要、不对理融资严审核强监管,推动券商行业走老本圣洁、高质料发展之路。随后,多家上市券商链接通知通过压缩募资规模、疗养募资投向等状貌,对在途的定增预案进行疗养。
2024年5月,证监会校正发布《对于加强上市证券公司监管的规则》,也明确要求证券公司IPO和再融资应当纠结伴东陈述和价值创造才调、本身谋略景色、市集发展政策等,合理详情融资规模和时机,严格范例资金用途,聚焦主责主业,审慎开展高老本铺张型业务,普及资金使用终了。
于是在2023年至2024年,华夏证券(601375)、浙商证券(601878)、财达证券(600906)、国联证券(现已改名为国联民生)4家上市券商链接间隔了原定的定增诡计。以致于2023年于今,仅有国海证券(000750)定增募得32亿元资金,以及国联民生(601456)、国泰海通(601211)因同行并购进行了再融资外,再无其他证券行业上市公司落地定增。
但在本年3月,天风证券一则公告通知,其近两年未有发扬的定增事项终获上交所受理,给阴寒已久的定增市集注入了一点活力。现在,在回复上交所干系刊行有野心、融资必要性与合感性、谋略情况等四大问题的审核问询函后,天风证券的定向增发请求已告成拿到上交所的通过见解,尚需证监会开心注册。
天风证券也在修起交游所问询时称,公司连年来非常堤防轻老本业务才调的建设和加强,在抓续推动各项业务平衡发展的同期,愈加专注普及业务质料和终了,抓续鼓吹普及公司资金使用终了,铸造中枢竞争力。并强调对于证券自生意务等老本铺张型业务,公司永久秉抓审慎、郑重的谋略理念,专注于普及业务质料和终了,而非盲目追求规模延迟。